koulutus
osakkeiden kasvuun sijoittaminen
Osakesijoittamiseen on useita erilaisia tapoja, mutta lähes kaikki niistä kuuluvat johonkin kolmesta perustyylistä: arvosijoittaminen, kasvuinvestointi tai indeksisijoittaminen.
Nämä osakesijoitusstrategiat noudattavat sijoittajan ajattelutapaa ja heidän käyttämäänsä sijoitusstrategiaan vaikuttavat monet tekijät, kuten sijoittajan taloudellinen tilanne, sijoitustavoitteet ja riskinsietokyky.
Opas kasvuinvestointeihin
Sijoittajat voivat hyödyntää uusia kasvusijoitusstrategioita tarkentaakseen osakkeita tai muita sijoituksia, jotka tarjoavat keskimääräistä suuremman voiton.
Osakemarkkinoille sijoittamisessa on aina erilaisia lähestymistapoja. Tavoite on kuitenkin yleensä aina sama lähestymistavasta riippumatta - kasvattaa investointeja ja kasvattaa voittoja.
Kasvusijoittajat etsivät jatkuvasti yksittäisiä osakkeita tai osakkeisiin liittyviä sijoituksia-kuten sijoitusrahastoja tai pörssilistattuja rahastoja (ETF)-, jotka ovat valmiita kasvamaan ja tarjoavat mahdollisuuksia suurempaan voittoon. Tekemiesi sijoitusten on tietysti aina vastattava henkilökohtaisia lyhyen ja pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteitasi, riskinsietokykyäsi ja monia muita tekijöitä. Silti on olemassa perustekniikoita, -periaatteita ja -strategioita, joita kasvusijoittajat voivat noudattaa ja jotka sopivat käytännössä mihin tahansa yksittäiseen sijoitusohjelmaan.
Kasvun sijoittamisen perusteet
Kasvuinvestointi on lähinnä investointiprosessi yrityksiin, toimialoille tai aloille, jotka kasvavat parhaillaan ja joiden odotetaan jatkavan laajentumistaan huomattavan ajan.
Sijoitusmaailmassa kasvuinvestointia pidetään tyypillisesti hyökkäävänä eikä puolustavana sijoituksena. Tämä tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että kasvuinvestointi on aktiivisempi yritys rakentaa salkkuasi ja tuottaa enemmän tuottoa sijoittamallesi pääomalle. Puolustava sijoittaminen sitä vastoin pyrkii enemmän investointeihin, jotka tuottavat passiivisia tuloja ja pyrkivät suojelemaan jo ansaitsemaasi pääomaa - kuten joukkovelkakirjoja tai blue chip -osakkeita, jotka tarjoavat tasaista osinkoa.
Investointi kuumille aloille
Yksi tapa, jolla sijoittajat voivat kasvaa, on sijoittaa osakkeisiin, sijoitusrahastoihin ja ETF: iin tiettyjen alojen ja toimialojen perusteella.
Eri alojen yritysten menestys muuttuu ajan myötä. On kuitenkin yleensä melko helppoa tunnistaa alat, jotka ovat "kuumia" siinä mielessä, että ne tuottavat keskimääräistä parempaa tuottoa julkisesti noteerattuille yrityksille.
Esimerkiksi kaksi sektoria, jotka ovat olleet erityisen kuumia pari vuosikymmentä tai enemmän, ovat terveydenhuolto ja teknologia. Yritykset, jotka käsittelevät teknologiaa, tekniikan kehitystä tai jatkuvasti uusia laitteita, ohjelmistoja ja laitteita, ovat hyviä valintoja kasvusijoittajille. Sama koskee terveydenhuollon yrityksiä. Ajattele sitä loogisesti: Jokaisen on jossain vaiheessa pidettävä huolta terveydestään, ja on yrityksiä, jotka kehittävät jatkuvasti uusia lääkkeitä, hoitoja, hoitoja ja paikkoja, joissa he voivat käyttää tätä hoitoa. Terveydenhuoltoala jatkaa todennäköisesti nopeaa kasvuaan, koska se palvelee ikääntyvää ikäluokkaa. Itse asiassa nämä kaksi alaa liittyvät toisiinsa, koska monet viimeaikaiset tekniikan kehitykset ovat itse asiassa olleet kehitystä terveydenhuollon tekniikassa.
Kasvusijoittajat voivat yksinkertaistaa alakohtaisia investointeja hyödyntämällä sijoitusvälineitä, kuten sijoitusrahastoja ja ETF -rahastoja, jotka sisältävät tietyille aloille sidotun ostokorin. ETF on yhä suositumpi sijoitusvaihtoehto, koska se on ylivoimainen likviditeetti ja alhaisemmat kaupankäyntikustannukset sijoitusrahastoihin verrattuna.
Lisätietoja saat tutustumalla kaikkiin CFI: n ilmaisiin kauppaoppaisiin.
Tulojen ymmärtäminen
Kasvuun sijoittaville osakkeille yrityksen nettotuloksen ymmärtäminen on välttämätöntä.
Tämä ei tarkoita pelkästään niiden nykyisten tulojen tuntemista, vaan myös niiden historiallisten tulojen huomioon ottamista, koska tämä antaa sijoittajalle mahdollisuuden arvioida nykyiset tulot suhteessa yrityksen aikaisempiin tuloksiin. Myös yrityksen tuloshistorian tarkasteleminen antaa selkeämmän kuvan todennäköisyydestä, että yritys tuottaa korkeampia tulevia tuloja.
Tietyn vuosineljänneksen tai vuoden korkea tuloskehitys voi edustaa kertaluonteista poikkeavuutta yrityksen toiminnassa, jatkuvaa suuntausta tai tiettyä pistettä ansaintajaksossa, jota yritys jatkaa ajan mittaan.
On myös tärkeää ymmärtää, että jopa yritykset, joilla on suhteellisen alhaiset tai joskus jopa negatiiviset tulot, voivat silti olla hyvä valinta kasvussijoittajalle. Muista, että tulot jäävät jäljelle, kun yrityksen tuotot, markkinointi-, käyttö-, työ- ja verokulut on vähennetty yrityksen bruttotuloista. Monissa tapauksissa pienemmät yritykset yrittävät tehdä läpimurron ohjaamalla enemmän pääomaa liiketoimintansa kasvattamiseen, mikä voi vaikuttaa negatiivisesti niiden tulokseen lyhyellä aikavälillä, mutta pitkällä aikavälillä tuottaa enemmän tuottoa ja suurempia voittoja sijoittajille. Tällaisessa tilanteessa älykkäät sijoittajat harkitsevat muita tekijöitä, kuten yrityksen johdon laatua, selvittääkseen vihjeitä yrityksen todellisesta kasvupotentiaalista.
Kasvu Investointi arvoinvestoinnin kautta
Kasvuinvestoijat ovat tosiasiallisesti arvosijoittajia joskus, koska he etsivät yrityksiä, joiden osakkeet voivat olla aliarvostettuja sellaisista syistä, jotka voivat olla yhtä yksinkertaisia kuin se, että yritys on suhteellisen uusi eikä ole vielä kiinnittänyt monien sijoitusanalyytikoiden tai -rahastojen huomiota. johtajat.
Tavoitteena on hankkia osakkeita halvalla yrityksellä, jolla on hyvät mahdollisuudet nauttia suuresta ja jatkuvasta kasvusta. On olemassa useita mahdollisia tapoja lähestyä tällaisten yritysten tunnistamista, joista yhtä olemme jo käsitelleet - tarkastellen kuumien alojen yrityksiä. Sijoittajat, jotka voivat tunnistaa uuden, hyvin johdetun ja hyvin rahoitetun yrityksen, joka on osa kuumaa sektoria, voivat usein saada merkittäviä etuja. Toinen mahdollinen lähestymistapa on tutkia yrityksiä, jotka ovat alamäessä, esimerkiksi sellaisia, jotka ovat menneet konkurssiin tai uudelleenjärjestelyihin, mutta jotka todennäköisesti selviävät ja toipuvat.
Hinta-voittosuhteen käyttäminen
Hinta/tulos (P/E) -suhde on työkalu, jota kasvusijoittajat käyttävät usein auttaakseen heitä valitsemaan osakkeet, joihin he sijoittavat.
Suhteen nimestä käy ilmi, että sinun on ymmärrettävä yrityksen tulos ennen kuin voit käyttää työkalua tehokkaasti.
Yleisesti ottaen mitä korkeampi P/E -suhde, sitä suuremman riskin sijoittajat ovat valmiita ottamaan yrityksen sen ennustetun tuloksen ja kasvuvauhdin vuoksi.
P/E -suhde on erityisen hyödyllinen kasvusijoittajille, jotka yrittävät verrata saman alan yrityksiä. Vakiintuneilla toimialoilla ja sektoreilla on yleensä keskimääräiset P/E -suhteet kyseisellä toimialalla tai sektorilla. Tällaisten teollisuuden tai sektorin keskiarvojen tunteminen tekee yrityksen P/E -suhteesta paljon hyödyllisemmän luvun kuin pelkkä tarkastelu verrattuna koko markkinoihin.
Yrityksen P/E -suhteen tarkastelu on edelleen hyödyllinen analyyttinen työkalu kasvusijoittajille, mutta toisen perustavanlaatuisen taloudellisen mittarin huomioon ottaminen voi auttaa hienosäätämään sijoitustasi.
Hinta-kirja-suhteen käyttäminen
Hinnan ja kirjanpidon suhdetta-tai P/B-suhdetta-pidetään usein enemmän arvosijoittajien analyyttisenä perusmittarina kuin kasvusijoittajina.
Tosiasia on kuitenkin, että P/B -suhdetta voidaan käyttää myös tehokkaana välineenä tunnistettaessa osakkeita, joilla on suuri kasvupotentiaali.
P/B -suhde lasketaan jakamalla osakkeen osakekohtainen hinta osakkeen kirjanpitoarvolla. Osakkeen kirjanpitoarvon määrittämiseksi liikkeeseen lasketut etuoikeutetut osakkeet on vähennettävä omasta pääomasta. Tästä osakeannista laskettu luku on sitten jaettava kaikilla ulkona olevilla osakkeilla. Lopullinen luku on yhtiön kirjanpitoarvo osaketta kohti. Sijoittajille, erityisesti kasvusijoittajille, on usein hyödyllistä verrata yrityksen kirjanpitoarvoa sen markkina -arvoon. Tämä vertailu voi antaa hyvän kuvan siitä, onko osake aliarvostettu vai yliarvostettu. Yritykset, joilla on suuri kasvupotentiaali, aliarvioidaan usein suurempien velkakuormien ja investointien vuoksi.
Otetaan tämä suhde käyttöön. Tässä esimerkissä käytämme S&P 500 -indeksiä. Kasvuinvestoija katsoisi teoriassa kaikkia osakkeita laskemalla tai etsimällä kunkin osakkeen P/B -suhdetta. Riippumatta siitä, miten osakkeet on listattu, kasvusijoittaja voi järjestää ne uudelleen P/B -suhteen mukaan alkaen suurimmista numeroista ja päättyy alimpaan. Luettelon ylimpään kolmannekseen kuuluvia yrityksiä pidettäisiin potentiaalisesti hyvänä kasvavaksi osakepalkiksi. Muista, että tämä ei ole tarkka tiede, vaan enemmän hyödyllinen esimerkki, jonka kasvusijoittajat voivat käyttää tunnistamaan ja lisäämään osakkeita, joilla on suurin kasvupotentiaali salkkuihinsa.
Korkean riskin kasvusijoitukset
Kasvuinvestointi voi ulottua myös perinteisiin osakemarkkinoille sijoittamisen ulkopuolelle.
Sijoittaminen korkean riskin kasvusijoituksiin-joita kutsutaan myös spekulatiivisiksi sijoituksiksi-on lähestymistapa, joka ei sovellu sijoittajille, joilla on alhainen riskikynnys. Tämä strategia sopii parhaiten kasvusijoittajille, jotka etsivät suurinta voittoa suhteellisen lyhyessä ajassa ja joilla on riittävä sijoituspääoma niiden ylläpitämiseksi mahdollisten tappiokausien aikana.
Suuririskisiin sijoituksiin kuuluvat esimerkiksi futuurit, optiosopimukset, valuuttakurssit (forex), penniäkään ja spekulatiivinen kiinteistö, kuten maa, jota ei ole kehitetty. Näihin sijoituksiin liittyy suurempi riski, koska ne eivät tarjoa taattua tuottoa ja niiden arvo muuttuu nopeasti (toisin sanoen ne ovat alttiimpia volatiliteetille). Monien sijoittajien veto on kuitenkin se, että kun tällaiset sijoitukset tuottavat tulosta, ne maksavat usein suuria.
Jos harkitset näitä investointeja, muista, että tutkimus on avain menestykseen. Enemmän kuin keskimääräinen osake- tai joukkovelkakirjasijoittaja, sinun on tiedettävä markkinat, joihin sijoitat. Koska menestys perustuu suurelta osin spekulaatioihin, suosittelemme vahvasti, että vain kokeneet sijoittajat heittävät noppaa tällaisille sijoitusomaisuuksille.
Sijoitusindeksi
Indeksisijoittamista pidetään konservatiivisena ja turvallisempana sijoitusmuodona verrattuna arvo- tai kasvuinvestointiin.
Näin ollen sijoittaja tarvitsee paljon vähemmän työtä ja strategiointia. Indeksisijoittaminen hajauttaa sijoittajan rahoja laajalti erilaisten osakkeiden kesken toivoen heijastavan samaa tuottoa kuin koko osakemarkkinat. Yksi indeksisijoittamisen tärkeimmistä vetovoimista on se, että monet tutkimukset ovat osoittaneet, että harvat yksittäisten osakkeiden poimintastrategiat ylittävät indeksin sijoittamisen pitkällä aikavälillä.
Indeksisijoitusstrategiaa seuraa yleensä sijoittaminen sijoitusrahastoihin tai pörssilistattuihin rahastoihin, jotka on suunniteltu heijastamaan suuren osakeindeksin, kuten S&P 500: n tai FTSE 100: n, kehitystä.
Lähteet:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com
