Osakeanalyysin perusteet

Härkä- ja karhumarkkinat sekä lyhytmyynti

Kaksi pörssikaupan peruskäsitettä ovat härkä- ja karhumarkkinat.

Termillä härkämarkkinat viitataan osakemarkkinoihin, joilla osakkeiden hinta yleensä nousee. Tällä markkina -alueella useimmat sijoittajat menestyvät, koska suurin osa osakkeen sijoittajista on osakkeiden ostajia pikemminkin kuin lyhyitä myyjiä. Karhumarkkinat ovat olemassa, kun osakekurssit yleensä laskevat.

Sijoittajat voivat silti hyötyä myös karhumarkkinoilla lyhyen myynnin kautta. Lyhyen myynnin käytäntö on lainata osakkeita, joita sijoittaja ei omista välitysyritykseltä, joka omistaa osakkeita. Sijoittaja myy lainatut osakkeet jälkimarkkinoilla ja saa rahat kyseisestä osakkeiden myynnistä. Jos osakekurssi laskee, kuten sijoittaja toivoo, sijoittaja voi saavuttaa voiton ostamalla riittävän määrän osakkeita palauttaakseen välittäjälle lainaamiensa osakkeiden kokonaishinnan, joka on pienempi kuin osakkeen osakkeiden myynnistä saatu hinta aiemmin korkeammalla hinnalla.

Jos esimerkiksi sijoittaja uskoo, että yhtiön "A" osakkeet todennäköisesti laskevat nykyisestä 20 dollarin osakekohtaisesta hinnastaan, sijoittaja voi laskea ns. Marginaalitalletuksen lainatakseen 100 osaketta hänen välittäjänsä. Sitten hän myy nämä osakkeet 20 dollarilla, joka on nykyinen hinta, joka antaa hänelle 2,000 10 dollaria. Jos osake laskee 100 dollariin osakkeelta, sijoittaja voi sitten ostaa 1,000 osaketta palauttaakseen välittäjälle vain 1,000 XNUMX dollarilla, jättäen hänelle XNUMX XNUMX dollarin voiton.

Osakkeiden analysointi - Market Cap, EPS ja taloudelliset suhteet

Osakemarkkinoiden analyytikot ja sijoittajat voivat tarkastella erilaisia ​​tekijöitä osoittaakseen osakkeen todennäköisen tulevaisuuden suunnan, nousevan tai laskevan.

Tässä on yhteenveto joistakin yleisimmin katsotuista muuttujista osakeanalyysiä varten.

Osakkeen markkina -arvo eli markkina -arvo on osakkeen kaikkien ulkona olevien osakkeiden kokonaisarvo. Korkeampi markkina-arvo viittaa yleensä yritykseen, joka on vakiintuneempi ja taloudellisesti vakaa.

Pörssin sääntelyelimet edellyttävät julkisesti noteerattuja yrityksiä toimittamaan säännöllisesti tulosraportteja. Markkina -analyytikot tarkkailevat näitä raportteja, jotka julkaistaan ​​neljännesvuosittain ja vuosittain, ja ne osoittavat hyvin, kuinka hyvin yrityksen liiketoiminta sujuu. Tulosraporteista analysoituja keskeisiä tekijöitä ovat yhtiön osakekohtainen tulos (EPS), joka heijastaa yhtiön voittoa jaettuna kaikkien sen ulkona olevien osakkeiden kesken.

Analyytikot ja sijoittajat tutkivat usein myös mitä tahansa useista taloudellisista tunnusluvuista, joiden tarkoituksena on ilmaista julkisen kaupankäynnin kohteena olevan yrityksen rahoitusvakaus, kannattavuus ja kasvupotentiaali. Seuraavassa on muutamia tärkeimpiä taloudellisia tunnuslukuja, joita sijoittajat ja analyytikot pitävät:

Hinta/tulos (P/E) -suhde

Yrityksen osakekurssin suhde sen osakekohtaiseen tulokseen. Korkeampi P/E -suhde osoittaa, että sijoittajat ovat valmiita maksamaan korkeampia osakekohtaisia ​​hintoja yhtiön osakkeista, koska he odottavat yhtiön kasvavan ja osakekurssin nousevan.

Velan ja oman pääoman suhde

Tämä on yrityksen taloudellisen vakauden perusmittari, koska se osoittaa, kuinka suuri osa yrityksen toiminnasta on rahoitettu lainalla verrattuna siihen, kuinka suuri osa rahoitetaan osakesijoittajilla. Pienempi velkaantumisaste, joka osoittaa sijoittajien ensisijaisen rahoituksen, on parempi.

Oman pääoman tuotto (ROE) -suhde: Oman pääoman tuottoa (ROE) pidetään hyvänä indikaattorina yrityksen kasvupotentiaalista, koska se osoittaa yrityksen nettotulon suhteessa yhtiön kokonaisosakesijoitukseen.

Oman pääoman tuotto (ROE)

Oman pääoman tuoton (ROE) suhdetta pidetään hyvänä indikaattorina yrityksen kasvupotentiaalista, koska se osoittaa yrityksen nettotulon suhteessa yhtiön kokonaisosakesijoitukseen.

Voittomarginaali

Sijoittajat voivat harkita useita voittomarginaaleja, mukaan lukien liikevoittomarginaali ja nettomarginaali. Etuna tarkasteltaessa voittomarginaalia vain absoluuttisen dollarin voittoluvun sijasta on se, että se osoittaa yrityksen prosentuaalisen kannattavuuden. Esimerkiksi yritys voi tuottaa 2 miljoonan dollarin voiton, mutta jos se merkitsee vain 3 prosentin voittomarginaalia, mikä tahansa merkittävä tulojen lasku voi uhata yrityksen kannattavuutta.

Muita yleisesti käytettyjä taloudellisia tunnuslukuja ovat omaisuuden tuotto (ROA), osinkotuotto, hinta -kirjanpito (P/B) -suhde, nykyinen suhde ja varaston liikevaihtosuhde.

Lähteet:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com