Teknisen analyysin perusteet

Mikä on tekninen analyysi

Tekninen analyysi määritellään markkinatutkimukseksi, jossa analysoidaan hintatoimenpiteitä käyttäen kaavioita, jotka ennustavat tulevaa hintakehitystä.

Teknistä analyysiä voidaan pitää yhdistelmänä sovelletusta sosiaalipsykologiasta ja tilastoista, kuten kyselyiden tekemisestä.

Teknisen analyysin tavoitteena on havaita väkijoukon käyttäytymisen trendit ja muutokset ja ilmaista nämä tiedot kvantifioitavalla tavalla älykkäiden kauppapäätösten tekemiseksi.

Tekninen analyysi perustuu kolmeen Dow -teorian lähtökohtaan:

1. "Hinta alentaa kaikkea", eli kaikki perustiedot, julkiset tai muut, näkyvät jo hinnassa.

2. ”Hinnalla on taipumus liikkua trendeissä”, toisin sanoen hinnan liike ei ole sattumaa, ja sen yleisen suunnan voi määrittää.

3. ”Historia toistaa itseään”, toisin sanoen ihmisen psykologialla on vaikutusta hintaan ja ihmispsykologialla on toistuvia malleja, joita osaavat kauppiaat voivat hyödyntää.

Teknisen analyysin luokka

Nykyajan tekninen analyysi voidaan luokitella joko klassiseen kartta -analyysiin tai tietokonepohjaiseen tekniseen analyysiin.

Klassinen kaavioanalyysi

• Hyödyntää trendiviivoja mahdollisten tuki- ja vastustusalueiden havaitsemiseksi.
• Työllistää kaupankäyntivälineinä hintaeron tulkintaa, kynttilänjalkakuvioita, yhden päivän peruuttamisia ja volyymin laajentamista tai supistumista.

 

Tietokonepohjainen tekninen analyysi

• Hyödyntää tietokoneohjelmistoja teknisten indikaattoreiden rakentamiseen. Tekniset indikaattorit ovat pohjimmiltaan matemaattisia tulkintoja hintaliikkeistä ja ne on yleensä kuvattu graafisessa muodossa.
• Objektiivisempi kuin klassinen kartta -analyysi; Suurin haittapuoli on se, että indikaattorit antavat toisinaan ristiriitaisia ​​signaaleja.

Kaavioiden tyypit

Kaaviot ovat teknisen analyysin tärkeimpiä työkaluja, ja nykyään kauppiaalla on tällä hetkellä viisi kaaviotyyppiä.

Nämä viisi karttatyyppiä ovat OHLC tai pylväskaavio, japanilaiset kynttilänjalat, viivakaavio, vuorikartta sekä piste- ja kuviokaavio.

Kaavioita käytetään avaushinnan, korkeimman hinnan, alimman hinnan ja päätöskurssin näyttämiseen. Avaushinta on valitsemasi ajanjakson lähtökohta. Korkea on kohta, joka näyttää nousevien kauppiaiden suurimman voiman, kun taas Matala osoittaa laskevien kauppiaiden suurimman voiman. Päätöshinta on pysyvä hinta valitsemasi ajanjakson lopussa. Jokainen näistä komponenteista kertoo tarinan karhuista ja häristä. Jos esimerkiksi sulku on korkeampi kuin avoin ja sulku on lähellä korkeutta, se osoittaa, että sonnit poljivat karhut tuon ajanjakson aikana.

PSS -kauppapaikka tukee vain viivakaaviota, OHLC: tä tai pylväskaaviota ja japanilaisia ​​kynttilänjalkoja, koska ne ovat yleisimmin käytettyjä kaaviotyyppejä.

Linjakaaviot

• Yksinkertaisin ja yksinkertaisin kaaviotyyppi.
• Piirrä vain yksi hintatyypeistä - olipa se avoin, matala, korkea tai lähellä. Useimmat kauppiaat käyttävät sulkeutumista, koska sitä pidetään tärkeimpänä.
• Viivakaavion suurin virhe on se, että se ei kerro tarinoita karhuista ja sonnista, koska se keskittyy vain korkeaan, matalaan tai lähelle.
• Käytetään rajoitetusti, vaikka jotkut kauppiaat haluavat käyttää viivakaaviota käyttäessään tiettyjä indikaattoreita, kuten liukuvaa keskiarvoa.

 

OHLC (avoin korkea matala kiinni)

• Yleisesti kutsutaan pylväskaavioksi.
• Yleisimmin käytetty kaaviotyyppi.
• Avaus- ja sulkemishinnan sijoittaminen kertoo tarinan karhujen ja sonnien välillä baareissa.

 

Japanilaiset kynttilänjalat

• Väitetään, että japanilaiset riisikauppiaat ovat käyttäneet sitä 1800 -luvun lopulta lähtien.
• Sen suosio johtuu siitä, että japanilainen kynttilänjalka kuvaa visuaalisesti, jos karhut tai sonnit voittivat edellisen kynttilänjalan aikana. Se tarjoaa myös tietoa avaushinnasta, korkeimmasta, alimmasta ja päätöskurssista sekä päätöskurssista.
  Nousevat kynttilänjalat näytetään yleensä valkoisina, kun taas karhut kynttilänjalat ovat mustia.
• Se koostuu myös neljästä päähinnasta: korkea, matala, avoin ja lähellä. Jos sulku on avoimen yläpuolella, piirretään ontto kynttilänjalka.
• Jos sulku on avoimen alapuolella, piirretään täytetty kynttilänjalka, jota kutsutaan yleisesti pylväskaavioksi.

Trendiviivat ja trendikanavat

Klassiset kartoittajat käyttävät trendilinjoja yrittäessään määrittää tuki- ja vastustusalueita.

Klassinen tapa piirtää nouseva trendiviiva on yhdistää kaksi aiempaa kourua viivalla. Jos viiva osoittaa ylöspäin, suunta on nousussa. Trendiviivan vahvistamiseksi hinnan on koskettava trendiviivaa ja nouseva uudelleen. Kehittyneempi tekniikka on kauppakanavien käyttö. Luo nouseva trendikanava yhdistämällä ensin kaksi viimeisintä kourua ja vetämällä sitten sen kanssa yhdensuuntainen viiva, mutta tällä kertaa yhdistämällä viimeisimmät huipput.

Klassinen tapa piirtää laskusuuntainen trendiviiva on yhdistää kaksi edellistä huippua viivaan. Jos viiva osoittaa alaspäin, suunta on laskusuunnassa. Jotta trendiviiva voidaan vahvistaa, hinnan on koskettava trendiviivaa ja poistuttava uudelleen. Kehittyneempi tekniikka on kauppakanavien käyttö. Luo laskusuuntainen kanava yhdistämällä ensin kaksi viimeisintä huippua ja vetämällä sitten sen suuntainen viiva, mutta tällä kertaa yhdistämällä viimeisimmät kourut.

Tuen ja vastarinnan käsite

Tuki
Tuki on hintataso, jolla kysynnän uskotaan olevan riittävän vahva estämään hinnan laskun edelleen. Logiikka määrää, että kun hinta laskee kohti tukea ja tulee halvemmaksi, ostajat ovat taipuvaisempia ostamaan ja myyjät vähemmän halukkaita myymään. Kun hinta saavuttaa tukitason, uskotaan kysynnän voittavan tarjonnan ja estävän hinnan putoamisen tuen alapuolelle.

vastus
Vastus on hintataso, jolla myynnin uskotaan olevan riittävän vahva estämään hinnan nousun edelleen. Logiikka määrää, että kun hinta etenee vastarintaan, myyjät ovat taipuvaisempia myymään ja ostajat vähemmän ostamaan. Kun hinta saavuttaa vastustason, uskotaan tarjonnan voittavan kysynnän ja estävän hintaa nousemasta vastarinnan yläpuolelle.

Muistettavaa trendilinjoista ja kanavista

• Trendiviiva, joka on testattu viisi tai useampia kertoja, on luotettava, ja tämän trendilinjan katkeaminen on merkittävä tapahtuma, joka todennäköisesti osoittaa käänteen.
• Trendikanavat, joilla on suuri volatiliteetti, ovat luotettavampia ja niitä on vaikeampi murtaa.
• Se kestää riittävästi voimaa murtaa vastusalueet, mutta se ei vie tarpeeksi voimaa tukialueiden rikkomiseen.
• Trendiviivojen ja trendikanavien tulisi ideaalisesti olla 45 asteen kulmassa, muuten niitä pidetään liian heikoina tai liian kestämättöminä.

Kuvioiden tunnistaminen

Kuviot, jotka tunnetaan myös nimellä Area Patterns, ovat kuvia, muotoja tai muodostelmia, jotka näkyvät hintakaavioissa ja jotka ne tuntevat helposti.

Hintamallit voidaan luokitella joko jatkomalleiksi tai kääntökuvioiksi.

Jatkamallit, kuten nimestä voi päätellä, ovat aluekuvioita, jotka osoittavat lyhyen tauon, jos trendi on pysähtymässä ja trendi on valmis jatkamaan suuntaa.

Kääntymismallit ovat toisaalta aluekuvioita, jotka osoittavat, että nykyinen suuntaus on päättymässä ja että suunnanmuutos tapahtuu.

Nouseva kolmio
Muodostuu, kun hinnat alkavat vakiintua sellaiseksi kuvioksi, että tuki- ja vastusviivojen piirtäminen johtaa suorakulmaiseen kolmioon, jossa kaikkien huippujen yhdistäminen tuottaa vaakasuoran viivan ja kaikkien kourujen yhdistäminen johtaa nousevaan trendiviivaan. Tämä aluekuvio on luonteeltaan nouseva, koska se viittaa siihen, että sonnit nostavat hintoja ylöspäin, kun taas karhut painavat niitä alas samalla vastustasolla. Olisi vain ajan kysymys, ennen kuin sonnit hukuttavat karhut ja nousevat ylösalaisin.

Symmetrinen kolmio
Muodostuu, kun hinnat alkavat vakiintua sellaiseksi kuvioksi, että tuki- ja vastusviivojen piirtäminen johtaa symmetriseen muotoon. Tuki- ja vastuslinjojen symmetrinen luonne viittaa siihen, että karhujen ja härkien välillä on tasapaino, ja jatkeena tauko ylösalaisin on yhtä todennäköinen kuin tauko haittapuolelle.

Laskeutuva kolmio
Muodostuu, kun hinnat alkavat vakiintua sellaiseksi kuvioksi, että tuki- ja vastusviivojen piirtäminen johtaa oikeaan kolmioon, jossa kaikkien huippujen yhdistäminen tuottaa laskevan trendiviivan ja kaikkien kourujen yhdistämisen tuloksena vaakasuora viiva. Tämä aluemalli on luonteeltaan laskeva, koska se viittaa siihen, että karhut alentavat hintoja, kun taas sonnit nostavat niitä samalla tukitasolla. Olisi vain ajan kysymys, ennen kuin karhut hukuttavat härät ja haittapuoli tapahtuu.

Peruutuskuviot

Pää ja olkapäät
Tunnetuin, rakastetuin ja luotettavin kääntöaluekuvio tunnetaan tällä hetkellä nimellä Head and Shoulders Top. Pään ja hartioiden yläosan ainesosat sisältävät aiemman nousutrendin, vasemman olkapään, jossa on voimakas tilavuus, jota seuraa lasku ja sitten ralli uuteen korkeuteen, mutta äänenvoimakkuus on kevyempi kuin vasemman olkapään. Tätä seuraa lasku, joka menee lähelle viimeisintä alinta tasoa; sitten kolmas ralli, jossa on vielä kevyempi volyymi ja joka ei saavuta samaa korkeutta kuin viimeisin huippu; sitten lasku, jossa hinnat sulkeutuvat pääntien alapuolelle, mikä myös käytännössä täydentää pään ja hartioiden yläosan kuvion. Takaisinveto, joka ei ylitä pääntietä, vahvistaa pään ja hartioiden alueen kuvion.

Käänteinen pää ja hartiat
Tätä kutsutaan pään ja hartioiden yläosan peilikuvaksi. Suurin ero pään ja hartioiden yläosan sekä käännetyn pään ja hartioiden välillä on äänenvoimakkuuden merkitys. Volyymi on merkittävämpi käänteisessä päässä ja hartioissa, koska äänenvoimakkuuden kasvu on edellytys hinnan nousulle.

Double Top
Yleisempi kuin pää ja hartiat, mutta yhtä luotettava on kaksinkertainen yläosa. Ensimmäinen huippu muodostuu, kun on uusi huippu ja siten uusi huippu, mikä on normaalia nousutrendissä. Toinen huippu muodostuu, kun sonnit yrittivät nostaa hintoja viimeisimmän huipun yläpuolelle, mutta epäonnistuivat kovan vastustuksen vuoksi. Malli on valmis, kun karhut voittavat härät niin paljon, että hinnat ylittävät viimeisimmän alimman tason.

Kaksoispohja
Kaksoislevyn peilikuva. Volyymi on merkittävämpi kaksoispohjaisella pintakuviolla, koska volyymin kasvu on ennakkoedellytys hinnan nousulle.

Pyöristävä yläosa ja pyöristävä pohja
Pitkän aikavälin pintakuviot, jotka ovat näkyvimpiä käytettäessä viikoittaista tai kuukausittaista kaaviota. Näitä alueita on yleensä vaikea havaita ja vielä vaikeampaa käydä kauppaa. Yksi asia, joka on lähes varma näistä aluemalleista, on se, että jos niiden muodostuminen kesti pidempään, niiden valmistumisen jälkeen seuraava suuntaus on merkittävämpi ja suurempi ja pidempi. On ajan kysymys, ennen kuin karhut hukuttavat härät ja haittapuoli tapahtuu.

Lähteet: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com