Taloudellinen perusanalyysi aloittelijalle

Mikä on perusanalyysi

Perusanalyysi on tekniikka, joka arvioi liiketoiminnan arvon ja taloudellisen kehityksen taustalla olevat tekijät mittaamalla sen sisäisen arvon analysoimalla siihen liittyviä taloudellisia, taloudellisia ja muita laadullisia tekijöitä ja jopa poliittisia tapahtumia eri markkinoiden, mukaan lukien osakkeet, valuutta, suunnan ennustamiseksi. , hyödyke ja joukkovelkakirjalaina.

Jos ajattelet rahoitusmarkkinoita suurena kellona, ​​perusasiat ovat hammaspyörät ja jouset, jotka liikuttavat käsiä kasvojen ympärillä. Kuka tahansa voi kertoa sinulle, paljonko kello on nyt, mutta vain perusteellisen analyysin avulla tiedettäisiin sisäisestä toiminnasta, joka siirtää kellon kättä kohti tulevaisuuden aikoja tai hintoja.

Perusanalyysi sisältää taloudellisen analyysin, toimiala -analyysin ja yritysanalyysin.

Yritysanalyysi

Sijoittajien suorittama prosessi arvioi arvopapereita, kerää tietoja yrityksen profiilista, tuotteista ja palveluista sekä kannattavuudesta.

Yritysanalyysi sisältää perustiedot yrityksestä, kuten tehtävänkuva ja ilmestys sekä tavoitteet ja arvot. Yritysanalyysiprosessin aikana sijoittaja ottaa huomioon myös yrityksen historian ja keskittyy tapahtumiin, jotka ovat vaikuttaneet yrityksen muotoiluun.

Lisäksi yritysanalyysi tarkastelee yrityksen tarjoamia tavaroita ja palveluita. Jos yritys osallistuu valmistustoimintaan, analyysi tutkii yrityksen valmistamia tuotteita ja analysoi myös näiden tuotteiden kysyntää ja laatua. Päinvastoin, jos kyseessä on palveluliiketoiminta, sijoittaja tutkii ehdotettuja palveluja.

Kuinka tehdä yritysanalyysi

On tärkeää, että yritysanalyysi on kattava strategisen näkemyksen saamiseksi. Yritysanalyysi tarjoaa organisaation perusteellisen arvioinnin, ja sen avulla voidaan rationalisoida prosesseja ja parantaa tulopotentiaalia.

Yritysanalyysin suorittamiseen kuuluu seuraavat vaiheet:

1. Määritä analyysityyppi, joka toimisi parhaiten tietylle yritykselle. Tutki hyvin analyysimenetelmiä. Yritysanalyysin suorittamiseksi on tärkeää ymmärtää odotettu lopputulos. Analyysin pitäisi antaa perusteellisen arvioinnin perusteella vastaus siihen, mitä tehdään oikein ja väärin. Siksi on tärkeää tehdä oikea valinta analyysimenetelmille.

2. Toteuta valittu menetelmä rahoitusanalyysin suorittamiseksi. On tärkeää, että analyysi sisältää liiketoimintaan vaikuttavat sisäiset ja ulkoiset tekijät.

3. Vahvista ja tarkista kaikki tärkeimmät havainnot tilastojen avulla.

Yritysanalyysi suoritetaan kuvan antamiseksi yrityksestä tiettynä ajankohtana, mikä on paras tapa parantaa yritystä sekä sisäisesti että ulkoisesti.

Toimiala-analyysi

Toimialaanalyysi tarkastelee taloudellisia, poliittisia ja markkinatekijöitä, jotka vaikuttavat alan kehitykseen.

Tärkeimpiä tekijöitä voivat olla ostajien ja toimittajien käyttämä valta, uusien markkinoille tulijoiden mahdollisuus ja kilpailijoiden tila.

taloudellinen analyysi

Analyysi liittyvistä taloudellisista, rahoituksellisista ja muista laadullisista tekijöistä, kuten koroista, inflaatiosta, työllisyydestä, tuotantotasosta ja jopa poliittisista tapahtumista, jotka ennustavat kansakunnan talouden suunnan ja vaikuttavat suoraan makropohjaisiin arvopapereihin, kuten indeksi-, valuutta- ja joitain hyödykkeitä.

Taloudelliset indikaattorit

Taloudelliset indikaattorit ovat taloudellisia ja taloudellisia katsauksia, joita julkiset ja yksityiset laitokset julkaisevat säännöllisesti erilaisissa tilastollisissa julkaisuissa, sekä kaavioita ja taulukoita erilaisista numeerisista indikaattoreista maan ja teollisuuden taloudellisen suorituskyvyn analysoimiseksi.

On tärkeää tietää tarkka aika, jolloin kukin taloudellinen indikaattori julkaistaan. Talouskalenterin katsominen ei ainoastaan ​​auta sinua harkitsemaan kauppoja näiden tapahtumien ympärillä, vaan se auttaa selittämään muuten odottamattomat hintatoimenpiteet kyseisinä aikoina.

Taloudellisia indikaattoreita julkaistaan ​​yleensä eri aikoina, ja ne voivat vaihdella valtavasti, mutta tietojen tarkkaan jäsentämiseen tarvitaan kehittyneen taloustieteen osaamista ja taitoa.

On tärkeää ymmärtää jokaisen tiedon julkaisun jokainen komponentti, mutta sinun on myös ymmärrettävä tärkeät, laajamittaiset suhteet raporttien ja sen välillä, mitä ne mittaavat taloudessa, ja miten se voi auttaa sinua kauppiaana sijoittamaan kauppasi.

Sinun pitäisi esimerkiksi tietää ja ymmärtää bruttokansantuote, joka mittaa talouden yleistä kasvua. Jos keskimääräinen BKT: n kasvu Yhdysvalloissa on 2.5–3% vuodessa, useimmat sijoittajat pitävät keskimääräistä nopeampaa kasvuvauhtia todennäköisesti ostomahdollisuutena Yhdysvaltain omaisuudelle, kuten Yhdysvaltain osakeindeksit, Yhdysvaltain dollari ja Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainat. Mutta samasta syystä, että BKT: n kasvu on seurausta varastojen muodostumisesta, se voi itse asiassa vaikuttaa kielteisesti maan omaisuuteen. Keskeisten taloudellisten indikaattoreiden ymmärtäminen sisältää liiketoiminnan elinkaarin tulkinnan. Liiketoiminnan elinkaari osoittaa yleensä liiketoiminnan kasvua, joka koostuu neljästä vaiheesta: laajentuminen, huippu, taantuma, aallonpohja ja elpyminen.

Liiketoiminnan elinkaari

Liiketoiminnan elinkaari on taloudellisen toiminnan rutiininomainen ja vaihteleva taso, jota talous kokee pitkän ajan kuluessa. Suhdannekierrossa on viisi vaihetta, nimittäin kasvu (laajentuminen), huippu, taantuma (supistuminen), aallonpohja ja elpyminen.

Laajeneminen

Talouskasvu on pohjimmiltaan jatkuvan kasvun aikaa. Suhdannekierron tämän osan tunnusmerkkejä ovat kuluttajien luottamuksen lisääntyminen, mikä johtaa liiketoiminnan lisääntymiseen. Koska taloudella on taipumus toimia täydellä kapasiteetilla tai lähellä sitä vaurauden aikana, kasvukausiin liittyy yleensä myös inflaatiopaineita.

Peak

Huippu on korkein kohta talouskasvun päättymisen ja suhdanteen supistumisen alkamisen välillä. Syklin huippu viittaa viimeiseen kuukauteen, ennen kuin useat keskeiset taloudelliset indikaattorit, kuten työllisyys ja uudet asunnot, alkavat laskea. Tässä vaiheessa BKT: n reaalikulut taloudessa ovat korkeimmillaan.

Lama

Taantuma on taloudellisen toiminnan vähentymisen aikaa, jolloin osto-, myynti-, tuotanto- ja työllisyysasteet tyypillisesti vähenevät. Tämä on suhdannevaiheen epämiellyttävin vaihe yritysten omistajille ja kuluttajille. Erityisen vakava taantuma tunnetaan masennuksena.

Kouru

Kaivo on suhdannesyklin supistumisen siirtyminen suhdannesyklin laajentamiseen. Taantuman päättyminen kantaa tätä kuvailevaa aallonkautta eli viime aikoina alinta taloudellista aktiivisuutta. Aukko on yksi kahdesta käännekohdasta. Toinen, siirtyminen laajentumisesta supistumiseen, on huippu. Käännekohdat ovat tärkeitä, koska ne edustavat siirtymistä huonosta hyvään tai hyvään huonoon.

Elpyminen

Suhdannekierron elpymisvaihe, joka tunnetaan myös nimellä nousu, on kohta, jossa talous "laskeutuu" ja alkaa edetä kohti parempaa taloudellista pohjaa. Sitä kutsutaan myös laajennuksen varhaiseksi osaksi.

Liiketoiminnan elinkaaren merkitys

Elinkeinoelämän elinkaari on talouselämän kasvu- ja supistumisvaiheiden nimi.

Se on yksi tärkeimmistä talouskehityksen tekijöistä; mitään elinkeinonharjoittajaa ei voida kutsua elinkeinonharjoittajaksi ymmärtämättä syklien väistämätöntä luonnetta. Koska se on yksi maailman trendien ja taloustapahtumien tärkeimmistä tekijöistä, sillä on erittäin tärkeä rooli valuuttahintojen ja niiden suuntausten määrittämisessä.

Perustasolla sykli on tärkein rahan tarjonnan kasvua edistävä tekijä. Koska rahan tarjonta liittyy läheisesti valuutta -arvoihin (mitä enemmän valuuttaa on, sitä pienempi sen arvo on), valuuttakurssit vastaavat myös suhdannekehitykseen. Mutta tämä on vain pieni osa suhdannesyklin voimasta. Suhdanteen luonne määrittelee myös sellaisia ​​muuttujia kuin työttömyys, kuluttajakysyntä, teollinen tuotanto, luoton saatavuus, ja nämä muuttujat puolestaan ​​johtavat kansainvälisen pääoman karttamiseen tai suosimiseen valuutasta.

Kun kansakunta on syklin nousuvaiheessa, kansainvälinen pääoma virtaa sinne etsimään parempaa sijoitetun pääoman tuottoa ulkomaisten suorien sijoitusten tai kansainvälisten lainojen kaltaisten kanavien kautta. Ne luovat pääomavirtoja ja saavat kansakunnan valuutan vahvistumaan. Päinvastoin, kun kansakunta käy läpi syklin romahdusvaiheen, kansainvälinen pääoma karttaa sitä, kuivattaa Forex -virrat ja aiheuttaa valuutan heikkenemisen. Kuten Newtonin ensimmäinen laki, tämä kehitys jatkuu, kunnes se on loppunut markkinoiden kehityksestä tai hallituksen toimet ovat sen vastaisia.

Voit lyhentää romahdusjakson läpi kulkevien valtioiden valuuttoja ja kauan niiden maiden valuuttoja, jotka ovat juuri tulossa nousukauteen. niiden valuutat arvostavat kotitalouksistaan ​​riippumatta.

Perusmarkkinoiden ajurit

Liiketoiminnan elinkaari

Kun korkoja nostetaan, sijoittajat haluavat hyötyä korkeasta tuotosta, ja näet rahan virtaavan maahan. Kun yhden maan korot nousevat, niiden valuutan katsotaan olevan muita valuuttoja vahvempi. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat etsivät enemmän kyseistä valuuttaa voittaakseen enemmän. Yksinkertaisesti sanottuna se nähdään hyvänä asiana, kun korkoja nostetaan, ja haitallista, kun niitä leikataan.

Esimerkiksi korkeammat korot Yhdistyneessä kuningaskunnassa voivat saada japanilaiset sijoittajat myymään Japanin jenin ja ostamaan joukkovelkakirjoja Ison -Britannian punnissa. Samoin jos korot nousevat Yhdysvalloissa, nämä sijoittajat voivat päättää myydä punnan joukkovelkakirjalainansa ja siirtyä Yhdysvaltain dollarin joukkovelkakirjalainoihin, mikä ajaa Ison-Britannian puntaa alaspäin ja Yhdysvaltain dollaria ylöspäin.

Geopoliittisten tapahtumien vaikutukset

Kun geopoliittisia uutisia makrotaloudellisista mittasuhteista, kuten poliittisesta epävakaudesta, vallankaappauksesta, maanjäristyksistä tai hirmumyrskyistä muissa maissa, se lisää Yhdysvaltain dollarin kaltaisten turvallisuusvaluuttojen kysyntää, kun sijoittajat etsivät "turvasatamaa" pääomasijoituksilleen.

Öljyn hinnan vaikutukset

Kun öljyyn liittyvien tuotteiden, kuten raakaöljyn ja maakaasun, hinnat nousevat, öljystä riippuvaisten maiden, kuten Yhdysvaltojen ja Japanin, valuutta-arvot heikkenevät korkeiden tuotantokustannusten seurauksena, mikä johtaa inflaatiopaineisiin taloudessa. Jos uskot öljyn hinnan nousevan edelleen, voit harkita hyödykepohjaisten valuuttojen, kuten Kanadan dollarin tai Australian dollarin, ostamista tai myymällä öljystä riippuvaisia ​​valuuttoja.

Kullan hinnan vaikutukset

Kun jalometallien, kuten kullan ja hopean, hinnat nousevat, Yhdysvaltain dollarin arvo heikkenee, koska valuutalla on käänteinen suhde kullan hintaan. Historiallisesti kulta oli tärkeimpien valuuttojen turvapaikka 19 -luvulla, mutta nykyisellä kelluvalla kaudella Yhdysvaltain dollari tunnetaan tärkeimpien valuuttojen turvapaikkana. Kun kullan hinta murtautuu tärkeälle tasolle, suurten kullantuottajien, kuten Kanadan ja Australian dollareiden, valuuttojen odotetaan nousevan Japanin jeniä ja Ison -Britannian puntaa vastaan.

Lähteet:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com