Lehdistötiedotteet

”Kaksinkertaisen laskun” todennäköisyys ennallaan vuodesta 2020; neuvonantajat suosivat suuria osakkeita ja konservatiivisempia sijoitusvälineitä

OSLO– (BUSINESS WIRE) - Riippumattomat rekisteröidyt sijoitusneuvojat (RIA) jakautuvat jyrkästi seuraavan kuuden kuukauden sijoitusnäkymiinsä PSS: n viimeisimmän tutkimuksen mukaan, joka käsitti yli 900 RIA: ta, jotka edustavat 207 miljardia kruunua hallinnoitavia varoja. Kun heitä pyydettiin luokittelemaan kuuden kuukauden osakemarkkinanäkymänsä, 37 prosenttia neuvonantajista luokitteli itsensä "häriksi", tammikuun 56 prosentista alaspäin, kun taas 22 prosenttia näki itsensä "karhuna", kun se oli tammikuussa 10 prosenttia . Kuitenkin 41 prosenttia haastatelluista neuvonantajista sanoi olevansa "ei" härkä eikä karhu, kun vastaava luku tammikuussa oli 35 %.

Niiden neuvonantajien määrä, jotka pitävät kaksinkertaisen taantuman todennäköisenä (28%), pysyy samana kuin vuosi sitten. Itse asiassa yli puolet neuvonantajista (52%) pitää kaksinkertaista taantumaa epätodennäköisenä, verrattuna 59 prosenttiin neuvonantajista, jotka vastasivat heinäkuussa 2020, viimeksi kun tämä kysymys esitettiin.

Riippumattomilla neuvonantajilla on myös ristiriitaisia ​​näkymiä useista taloudellisista ja markkinaindikaattoreista. 64 prosenttia neuvonantajista uskoo inflaation kiihtyvän seuraavan kuuden kuukauden aikana, kun se tammikuussa oli 43 prosenttia. 36 prosenttia tutkituista uskoo kuluttajien säästöjen kasvavan, kun vastaava luku tammikuussa oli 68 prosenttia. Vain 39 prosenttia uskoo kulutusmenojen kasvavan, kun se tammikuussa oli 17 prosenttia, ja 23 prosenttia odottaa työttömyyden kasvavan, kun se oli viime vuonna 8 prosenttia. Energian hintoja tarkasteltaessa XNUMX prosenttia tutkituista neuvonantajista odottaa niiden pehmentyvän, kun vastaava luku oli vain XNUMX prosenttia tammikuussa.

Tässä tutkimuksessa neuvonantajia pyydettiin tunnistamaan tekijöitä, joiden uskotaan parantavan ja aiheuttavan riskejä markkinoiden suorituskyvylle seuraavan kuuden kuukauden aikana. Tärkeimmät tekijät, joita neuvonantajat odottavat parantavan suorituskykyä, ovat:

• korkeammat yritysten tulo -odotukset (52% neuvonantajista);
• työttömyysasteen lasku (43%);
• yritysten menojen kasvu (37%); ja
• vakaus Euroopan velkakriisissä ja kulutusmenojen kasvu (molemmat 36%).
Sitä vastoin neuvonantajat sanoivat, että nämä tekijät aiheuttaisivat riskejä markkinoiden suorituskyvylle seuraavan kuuden kuukauden aikana:
• työttömyysasteen nousu (57%);
• Euroopan velkakriisin jatkuminen (47%);
• korkeammat energian ja muiden hyödykkeiden hinnat (36%); ja
• kulutuksen väheneminen (35%).

Neuvonantajien painopiste jakautuu suurten yhtiöiden investointien ja korkotulojen ja käteisvarojen korotusten välillä

Yhä sekava mielipide sijoittamisesta seuraavan kuuden kuukauden aikana näkyy myös neuvonantajien asenteissa omaisuusluokkiin. Kaiken kaikkiaan RIA: lla on edelleen osuussijoituksia, ja 32 prosenttia todennäköisesti sijoittaa enemmän kotimaisiin suuriin yhtiöihin verrattuna tammikuussa 39. kehittyvillä markkinoilla, kun taas 2021 prosenttia suunnittelee lisäävänsä investointeja kansainvälisiin suurikokoisiin osakkeisiin kehittyneillä markkinoilla. Varovaisemman näkymän vuoksi 21 prosenttia neuvonantajista suunnittelee lisäävänsä käteissijoituksiaan ja 17 prosenttia odottaa investoivansa enemmän korkosijoituksiin.

Tammikuun tapaan 43 prosenttia neuvonantajista pitää energiaa seuraavan kuuden kuukauden parhaana suorittajana, jota seuraa tietotekniikka (42%). Neuvonantajat olivat myös innostuneita muista parhaiten menestyvistä sektoreista: 33 prosenttia valitsi terveydenhuollon (10 prosenttiyksikön lisäys tammikuuhun verrattuna), 28 prosenttia kuluttajatuotteita ja 22 prosenttia poimi apuohjelmia, jotka molemmat osoittivat 13 prosenttiyksikön lisäystä verrattuna asemaansa tammikuun kyselyssä.
Pörssilistatut rahastot (ETF) ovat edelleen riippumattomien neuvonantajien valitsema sijoitusväline, ja 26 prosenttia kyselyyn vastanneista sanoi investoivansa todennäköisesti enemmän seuraavan kuuden kuukauden aikana, mikä on suurin osa kaikista välineistä. Vaihtoehtoiset sijoitukset sijoittuivat neuvonantajien joukossa toiseksi sijoitusvälineeksi, jossa neuvonantajat odottavat investoivan enemmän (20%), ja sen jälkeen aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot (15%). Kymmenen prosenttia neuvonantajista sanoi odottavansa investoivansa enemmän kultaan, joka on ainoa sijoitusväline, joka kasvoi merkittävästi.

Kuntien joukkovelkakirjat ja aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot ovat myös korkealla paikalla useimpien tutkittujen riippumattomien neuvonantajien joukossa, ja 55 prosenttia neuvonantajista ilmoitti pitävänsä nykyisellä tasolla asiakassalkkuissaan.

Asiakkaat vakaina

Tutkittujen neuvonantajien mukaan uudelleenvarmistusta tarvitsevien asiakkaiden prosenttiosuus (23%) ei ole muuttunut vuoden alussa tehdystä kyselystä ja on pienempi kuin vakuutusta tarvitsevien asiakkaiden määrä vuosina 2020 ja 2019. Seuraavan kuuden kuukauden aikana 59 prosenttia neuvonantajat kertoivat uskovansa, että heidän asiakkaidensa sijoitustavoitteiden saavuttaminen olisi vaikeaa nykyisessä markkinaympäristössä. Vaikka tämä on lisäys aiemmin tänä vuonna ilmoitetusta 39 prosentista, se on suunnilleen sama kuin tammikuussa 2020 ja heinäkuussa 2019 tehdyissä kyselyissä ilmoitetut tasot, ja laski merkittävästi tammikuun 84 raportoidusta 2019 prosentista.

Neuvonantajat raportoivat konservatiivisemmasta taloudellisesta asennosta asiakkaidensa keskuudessa. 34 prosenttia alentaa kuluja, kun se tammikuussa oli 20 prosenttia, kun taas 13 prosenttia käyttää nykyisiä säästöjä ja varoja, kun se tammikuussa oli 8 prosenttia. Varovaisimman havainnon mukaan neuvonantajat sanovat, että vain 22 prosenttia asiakkaistaan ​​käyttää rahaa harkinnanvaraisiin tuotteisiin, kun se tammikuussa oli XNUMX prosenttia.

Noin puolet (46%) asiakkaista säilyttää nykyiset salkunsa suorittamatta maksuja tai ottamatta voittoja tai nostoja. Kuitenkin lähes viidesosa (19%) lisää varoja salkkuunsa ja 17 prosenttia nostaa salkunsa nykyistä pääomaa.
Rahoitusriskiä ja ikää tutkiessaan neuvonantajat ilmoittivat, että 54 prosenttia alle 50 -vuotiaista asiakkaistaan ​​on taloudellisesti aggressiivisempia kuin yli 50 -vuotiaat, kun taas 23 prosenttia alle 50 -vuotiaista on samankaltaisia ​​kuin yli 50 -vuotiaat ja vain 16 prosenttia on konservatiivisempia. Useimmat neuvonantajat auttavat eläkkeelle siirtymistä suunnitellessaan asiakkaita eläkejärjestelyn (77%) tai yleisen rahoitussuunnitelman (72%) kanssa.

Teollisuuden näkymät

Neuvonantajat odottavat jatkuvia muutoksia RIA -alalla seuraavien viiden vuoden aikana, mukaan lukien:

• Lisää yrityksiä, jotka kehittävät tuotteita ja palveluita RIA: lle teollisuuden kasvaessa (88%);
• Ulkoistamisen laajempi käyttö, jotta RIA: t voivat keskittyä siihen, mitä he parhaiten osaavat (75%);
• Lisää vakauttamista RIA: ssa (73%);
• Asiakkaat, jotka haluavat enemmän läpinäkyvyyttä sijoituspäätöksiinsä (67%).

Neuvonantajat raportoivat, että kaksi suurinta yrityksen kannattavuuteen kohdistuvaa painetta ovat kulut muuttuvien sääntelyvaatimusten täyttämisestä (33%) ja kustannukset laadukkaiden työntekijöiden löytämisestä ja säilyttämisestä (19%).

PSS on johtava säilytys-, operatiivisen ja kaupankäyntituen tarjoaja lähes 7,000 itsenäiselle RIA: lle.